首先接受美国证券交易委员会的气候披露提案

首先接受美国证券交易委员会的气候披露提案

Workiva的趋势视角。书的插图。

2022年4月8日星期五-下午2:45

内容:博客

通过史蒂夫救主

美国证券交易委员会最终公布了其拟议的气候信息披露规则还有一些期待已久的细节和一些惊喜。

随着美国监管机构最终发布了将开始与全球同行保持一致的拟议要求,拟议规则本身就有500多页。幸运的是,美国证券交易委员会发布了一份简报有一个整洁的总结。好时公司的乔纳森·格雷戈里和我在领英在线活动上分享了我们对这个提议的一些初步想法(看重播).我的主要观点之一是,公司现在应该进行对话,以遵守不断变化的全球监管规定,包括SEC的新提议。

是的,现在。

诚然,该提议将在60天内征求公众意见,在SEC采纳最终规则之前,细节可能会发生变化。即使到那时,该规则也将逐步实施,从2023财年大型加速申报机构的报告开始。但乔纳森表示,好时的SEC报告团队、法律团队、内部和外部审计师以及ESG(环境、社会、治理)团队已经在制定报告和内部控制流程,为下一步的行动做好准备。你可以考虑做同样的事情。

“这不是在真空中完成的,”乔纳森说。它必须是一个跨核心职能的跨职能倡议。”

因此,让我们快速回顾一下提案的要点,然后再讨论我建议企业为新的ESG法规做些什么准备。

一些惊喜

SEC并不羞于提出一些我认为他们可能会等待的项目,从iXBRLTM要求到将气候指标纳入经审计的财务报表,而不仅仅是10-K中的MD&A(管理讨论和分析)部分。

几个月前,我还不确定SEC是否会要求披露范围3 (Scope 3)的温室气体排放,也就是公司价值链上的上下游排放,比如员工通勤时的排放。但是,任何有Scope 3排放目标的上市公司,或者Scope 3是重要的,都需要披露。不过会有安全港豁免。

较大的上市公司还必须找到一家合格的独立机构,以保证提供拟议规则中第1和第2项排放的认证。

正如预期的那样,SEC的披露框架部分借鉴了气候相关财务披露工作组(TCFD)的建议,该工作组得到了全球2600多个组织的支持。

拟议规则的要点

如果美国证券交易委员会采纳了该规定,上市公司将需要披露:

  • 董事会和管理层如何管理与气候相关的风险
  • 与气候相关的影响、目标、指标和过渡计划
  • 范围1和2温室气体排放,对加速和大型加速申报者有审计保证和认证(范围1指公司经营的直接排放,范围2指能源购买的间接排放)
  • 范围3排放,如果材料或如果一个公司已经为所有其他上下游供应链的排放设定了一个目标,有一个安全的港湾
  • 在财务报表的脚注中,与气候相关的财务影响,例如由于严重的野火或洪水造成的额外开支

公司将需要添加XBRL®标记这些新披露的信息,并以iXBRL格式呈现,就像它们对投资级金融数据所做的那样,这样它们就可以被机器和人类读取。

ESG和SEC报告的一致性将是绝对重要的。习惯在夏季发布可持续发展报告的ESG团队,可能不得不大幅加快一些汇编ESG数据的内部截止日期,因为SEC提出了通常在2月或3月提交的10- k气候信息披露。

一份关于美国证券交易委员会要求信息披露的说明

SEC于2021年9月发布了一份样品评论信在气候变化信息披露方面,他已经向几家公司发出了评论信,要求他们提供更多关于其信息披露的信息。这些信件提供了有用的线索,说明SEC在现有指导方针下的目标是什么。

在提案中,SEC要求披露与气候相关的重要信息。从SEC的角度来看,重要性是由股东决定的。相比之下,ESG的重要性通常包括更广泛的利益相关者群体,包括客户、员工和公司所在社区的成员。把握这种细微差别可能会变得越来越具有挑战性,上市公司需要谨慎地从ESG和财务报告的角度评估重要性。Workiva创建了一个ESG重要性评估指南你可以用来帮助确定什么对ESG利益相关者来说是重要的。

事实和后果

拟议中的规则应该更多地揭示企业对环境的影响,并可能对披露可衡量的ESG结果和进展的公司予以奖励。这些具有前瞻性的公司中,有一些已经自愿披露ESG业绩多年。

在我们等待公众对拟议规则的反馈时,人们不禁会想,这些规则可能会如何影响正在趋同的财务和非财务报告格局。这些规则是否会阻止上市公司设立Scope 3目标,从而使它们不必将其包括在SEC的文件中——SEC有可能承认这是它的提议?证券交易委员会的注册人会不会为了让他们的经营业绩看起来更好,而将某些经营费用与环境联系起来,从而“埋葬”它们?

虽然这些问题思考起来很有趣,SEC已经明确发出了信号那些在信息披露上反复无常的公司不会从欧盟委员会那里得到太多耐心。我预计美国证券交易委员会(SEC)在执行这些拟议的披露时也不会有什么不同。

公司可以做什么准备

对于那些已经参与SEC报告工作一段时间的人来说,这项拟议中的规则可能会让人回想起《萨班斯-奥克斯利法》(Sarbanes-Oxley)刚出台时的感觉。

对于ESG从业者和SEC报告团队来说,我认为拟议的气候规则可以归结为:

  1. 在SEC文件中加入这些新的披露和审计将大大加快ESG报告团队的截止日期,因为10-K截止日期是不可协商的,并大大提高报告可靠性的风险
  2. 在财务报表中加入气候相关指标可不是闹着玩儿的,它将受到财务报告的内部控制(ICFR)的约束,这将由管理层和外部审计师共同审计
  3. 因此,公司将需要聘请内部审计团队实施强有力的控制,控制与气候指标、模型和假设相关的数据,这些数据将影响财务报表和其他向SEC披露的信息
  4. 他们还需要了解这些指标的来源、准备和报告方式,以确保气候指标披露的各个地方的一致性,包括SEC报告和其他ESG报告利益相关者
  5. SEC想知道管理层和董事会是如何掌握ESG风险的,因此,财务和ESG团队以及内部和外部报告团队保持同步是完全合理的

对于首席执行官和首席财务官,尤其是大公司的首席执行官和首席财务官,我认为一个关键的问题是:我是否拥有正确的技术以及在未来18个月左右准备好SEC最终规定的团队?

至少,团队将受益于有一个连接的中心来统一财务和非财务报告,SEC、ESG、法律、董事会报告和审计团队可以一起工作,让执行ESG特别小组或董事会委员会成员了解情况。我说的是在一个地方,他们可以使用相同的源数据,对无数的报告过程具有完全的可见性和控制,所有这些都具有可审计性和保证性。称它为数字总部如果你愿意。

Workiva很适合你的团队,这不仅仅是因为Workiva是一个领导者证券交易委员会报告软件iXBRL支持和服务,还因为一些组织使用我们的平台进行投资级ESG报告,董事会报告SOX合规,内部审计管理好多年了。

拥有世界一流的网络,Workiva很乐意分享资源和最佳实践我们已经在其他公司看到了效果。为了遵守SEC的最终气候规则,企业有很多事情要做,所以现在就开始确保自己拥有强大的人员、流程和技术。

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